操盘亮点

贵了就是要卖，便宜且在变好的资产就是要买！

这就是牛大，还好我们坚持住了！

先看下图！我们今天的上午10点解盘（盘前观点与之一致）

1今天盘前牛大的观点还是很明确的，顺周期方向优质资产基本到底，遍地是黄金，如果一只股票6元看好的，它现在打了8-9折且质地更好了，你反而不要它了吗？这当然很搞笑。

2 早上开盘后的30分钟是让人“绝望的”，尤其是手上攥着一把顺周期方向的，大消费一拉（海天恒瑞爱尔眼科等全部创新高），其余低估蓝筹继续跳水，更不用说两市其他3000标的从11月中旬以来基本就是漫漫阴跌了，当然也不在我们的观察覆盖范围内。半个小时之后顺周期风格资产拉升而海天跳水，确实这两种风格（价值VS成长）有点显得不共戴天，一点都不能好好相处，牛大曾坦言或许存在和谐共处的机会，现在来看未来一年必须拼个你死我活了。

3 当前市场资金对未来指数的强弱，风格上的判断迥然不同很有分歧，牛大在很多顺周期复苏核心资产跌穿12月初的那根大阳线后就认为股价到底而调整时间未结束继续磨底了，我们至今继续维持这个观点，今天可能是盘势转折的一个关键点，因为有量。

                                                                                      牛大复盘

1 今天指数全天震荡走高，个股普涨，涨幅超9%个股60余家，市场赚钱效应回升。板块上，前日强势的白酒、光伏、食品饮料等板块出现分化，部分资金流入调整许久的顺周期板块，有色、券商、煤炭、航运等板块大涨，此外，医药、新能源汽车、水产、数字货币等板块盘中走强，个股上，朗姿股份等高标表现依旧较弱，前期华峰铝业、彩虹股份等妖股反抽，短线情绪回暖，整体看，高位抱团股出现筹码松动，资金弃高就低的迹象明显。盘面上，有色、证券、航运等板块涨幅居前，农业种植、乳业、医美等板块跌幅居前。截至收盘，沪指涨1.13%，报收3404点；深成指涨1.01%，报收13889点；创业板指涨0.90%，报收2785点。

2 我们坚定维持原来的观点，如下图，看好稳健投资者把握绝对收益如深度价值低估且股价到底的银行保险地产建筑等，优质资源股如钢铁板材的冷轧，集运，小金属；调整基本到位有事件催化的农业；风险偏好较高投资者把握弹性收益如新成长风格占优的顺周期高端制造龙头如军工、半导体材料、计算机信创和车联网、通信设备招标重启、苹果产业链。

3 指数方面主板将逐渐复苏，震荡上行，之前地量已经看到，这次不太会去考验前期的60天均线3330的位置了，积极布局上方的跨年和春季躁动主线，老成长如消费医药的反弹接近尾声至多到12月底和公募基金做收益等逻辑有关而并非是有新的上涨逻辑，也不会是未来主线，性价比很低，如果投资者有的话在年末的时间里是非常好的卖出换股顺周期的机会。

4 今天港股尾盘半导体板块急拉因四部委再发关于半导体各领域企业所得说减免的公告，公告指出，国家鼓励的集成电路设计、装备、材料、封装、测试企业和软件企业,自获利年度起,第一年至第二年免征企业所得税,第三年至第五年按照25%的法定税率减半征收企业所得税。国家鼓励的重点集成电路设计企业和软件企业,自获利年度起,第一年至第五年免征企业所得税,接续年度减按10%的税率征收企业所得税。我们评论是顺周期高端制造主线风正慢慢刮起来，不要忘了这些已经调整半年充分的品种，同样的计算机值得关注。

3 从北上资金动向看，今日北上资金沪深股通同时大幅净流入，从两市成交额看沪市已经快赶上深市全市场的成交额了，这是一个好现象，继续看多未来中期主板作为主攻对象。

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