摘要：军工中的卫星互联网+消费电子

昨日市场指数大幅杀跌，前期资金高位抱团的锂电、光伏、白酒、有色煤炭是重灾区，个股上演跌停潮，筹码出现一定程度的松动，但是否就此瓦解仍需要进一步观察，牛市多急跌，涨多了调整也属正常，重点在市场节奏的把握上。

宏观新闻：

1、开年后新基金规模已逾900亿元

据东方财富Choice数据显示，2021年的6个交易日新成立基金规模已经达到904.35亿元，数量合计26只。具体来看，混合型基金成为新成立基金的最大主力，合计规模达526.13亿元，数量合计10只，混合型基金中大部分为偏股混合型产品；封闭式基金成立规模占比也较大，合计规模为318.98亿元，数量合计11只。

点评：基金销售火爆，是行情得以延续的必要条件。

2、6年来首次大修 沪市主板公司信息披露很有亮点

1月11日晚间，上交所对沪市主板上市公司行业信息披露指引进行修订，全面优化完善行业信息披露规则体系。除行业信息披露的一般规定外，修订酒制造、汽车制造等16项行业信息披露指引，废止医疗器械等11项指引。6年时间，首次大修。从28项精简到17项，从强调刚性规则到柔性弹性过渡——走过了从无到有的阶段，沪市的分行业信息披露指引的“由厚变薄”正预示着注册制时代下信息披露的嬗变——让市场的“指挥棒”催生出公司信息披露有效性的“源动力”，让信息披露充实蓝筹转型升级这一宏大叙事的微观细节，用公告的语言记录新旧动能转换在资本市场激荡的故事，连成一幅沪市公司转型升级、高质量发展的“动态画卷”。

点评：信息披露趋严，长远来看利于市场健康发展，尤其是对证券板块利好，但对当前市场影响有限。

3、马斯克“星链”获英国批准、卫星互联网加快商业化

据报道，马斯克的Starlink星链卫星宽带系统已经获得英国通信监管机构的用户终端许可证，开始进入英国市场。此外，据当地媒体报道，希腊、德国和澳大利亚也已批准。据报道，“星链”卫星单星成本有望控制在100万美元，相比传统通信卫星造价大幅降低，使卫星互联网大规模组网成为可能。2020年4月，卫星互联网已被国家发改委列入新基建范畴。机构分析指出，2021年是“十四五”的开局之年，有望成为国内卫星互联网建设元年。

点评：该消息对军工板块的重要分支卫星互联网有正面刺激作用。

4、TCL科技预增超六成 大尺寸面板价格或持续坚挺

TCL科技（000100）公告：预计2020年净利润42亿至44.6亿元，同比增长60％至70％。TCL华星保持满销满产，大尺寸显示业务受益于产业回暖，主要产品价格自三季度以来持续上涨，大尺寸业务净利润同比增逾6倍。面板市场延续供不应求，1月上旬大尺寸环比上涨2％至5％，再次超预期。预计海外市场需求持续强劲，国内市场有望复苏，价格还将保持坚挺。

点评：虽然昨日TCL科技股价已经有所表现，但作为面板行业龙头业绩超预期透露出行业的景气度较高。

热点题材（不可随意追涨）

今日宏观层面消息相对中性，外围市场环境相对稳定，A股有望延续自身独立运行节奏。今日可重点关注消费电子和军工细分领域的卫星互联网，同时可关注证券板块能否有效企稳，带领指数反弹。

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