1、鼠年A股圆满收官，沪指全年涨约22%，创业板指全年涨约77%，今日深成指、创业板指再创阶段新高，近70股涨超9%。市场资金聚焦各行业“茅”，贵州茅台一度站上2600元大关，爱尔眼科、顺丰控股、中国中免等龙头集体大涨，染料、钛白粉、疫苗、医美、稀土、次新、消费电子等题材均大幅走强。截至收盘，沪指涨1.43%，报收3655点；深成指涨2.12%，报收15962点；创业板指涨2.39%，报收3413点。沪股通净流出20.33亿，深股通净流入2.52亿。

2、昨天大盘长阳报收，今天上午高开高走一举突破了1月下旬的高点，气势如虹。技术形态上看，自2440点底部起动以来，股市一直在走慢牛行情，震荡上行，去年长达半年的箱体震荡之后，向上突破，1月底又进行了一次像样的回调确认，行情非常稳健。这两年收益率能够跑赢股市的资产项，并不多。

短期形成底部平台之后，行情再次向上发动，本周三个交易日拉升超过150个点，已经创出2016年以来的新高，上方的阻力也就是2015年股灾之后的反弹高点3684点，但就目前的资金状况和经济复苏势头来看，突破这个点位并不难，盘面观察，上涨轻轻松松，完全没有出现疲弱迹象。一季度行情前半段不错，节后市场将进入“两会”行情中，作为“十四五”规划的开局之年，市场对今年两会的政策预期普遍较高，节后延续上涨的可能性居大。

3、国家统计局上午发布数据， 1月CPI同比下降0.3%，PPI同比上涨0.3%。PPI的价格在不断向上，相当于工业生产品的价格在涨，所以对应的顺周期行业里面的企业盈利逐季度都在改善，这是顺周期品种近期抱团走强的原因。

如果看的范围大一些，欧美地区经济刺激政策正在落实，有望推动大宗原材料价格持续上行；另一方面，随着资金抱团现象的松动，低估值的资源股正越来越受到关注。我们坚持看好顺周期品种也正基于此。

4、当前重点看好顺周期主线价值股如金融地产建筑能源等超低估值品种，进取类业绩弹性较大价值股品种如原材料及运输如建材、家电家具、有色（铝、铜、银）、集运、农业、采掘、传媒；顺周期主线高端制造科技股观察上涨转折信号如军工、计算机（信创+智能汽车+网络安全+IDC）、电子（面板+半导体+苹果链条）、通信设备、装配式钢结构板块。

本周我们继续聚焦的主线是“就地过年”主题，继续提示消费建材、家具、家电、装配式建筑、影视院线、游戏的优质个股机会。