摘要：题材股活跃迎来良好的市场环境

昨日抱团龙头个股止跌反弹，带动指数震荡攀升，尤其上证指数，实现了对前日杀跌的反包，同时个股普涨，抱团个股和小盘个股实现了同步攀升，市场挣钱效应得到有效提升，唯一遗憾就是成交量放大不明显。就当前指数而言，以茅台为首的抱团个股短期虽然止跌反弹，但人气已经不再，对后期走势存在一定分歧，短期走反转趋势难度较大，但其有业绩支撑，持续杀跌概率也不大，更多有望通过横盘震荡整理来消化股指，相应的为市场其他题材个股的活跃创造了有利条件。

宏观新闻：

1、两会今日看点：全国政协十三届四次会议今日开幕

全国政协十三届四次会议将于今日（3月4日）下午3时在人民大会堂开幕，3月10日下午闭幕。
新华社记者3月3日从全国政协十三届四次会议新闻中心获悉，出席此次会议的各界别委员已经报到，大会筹备工作已全部就绪。早前，全国政协十三届常委会第十五次会议建议，全国政协十三届四次会议的主要议程是：听取和审议中国人民政治协商会议全国委员会常务委员会工作报告和全国政协十三届三次会议以来提案工作情况的报告；列席中华人民共和国第十三届全国人民代表大会第四次会议，听取并讨论政府工作报告及其他有关报告，讨论国民经济和社会发展第十四个五年规划和2035年远景目标纲要草案。

点评：两会向来是市场必炒题材，因为其设计的未来的经济政策、未来的发展方向，能够有效引起全民的关注，有人气有议题的地方就有资本的炒作，尤其是股市。今日两会正式开始，但根据过往经验，资金一般都是其他布局，等相关议题公布时，市场会呈现脉冲式震荡，对于投资者而言，反而带来了短线高抛低吸的机会。根据此前市场预测，两会热点会聚焦在科技创新、绿色能源（经济）、反垄断、共同富裕、后疫情时代机遇（希望听到乘胜追击的声音）、国家安全（国防）、放开生育及延后退休、防范金融风险，两会期间市场指数有望平稳过度，大会涉及到的相关题材有望轮动加快，投资需要注意谨慎追高。 

2. 年内新基金规模超8000亿，史上最快

Wind数据显示，截至3月2日，今年以来已成立的256只新基金合计募集规模达8283.03亿元。仅过去2个多月，这可以说是基金历史上成立新基金最快募集超过8000亿元的一年。统计显示，2010年到2020年平均每年发行新基金约9000亿元，这凸显出2021年1月份新基金发行的迅猛。而从历史看，仅2015年、2019年、2020年新基金成立规模超过1万亿元，分别为1.43万亿元、1.32万亿元、3.16万亿。从历史性的2020年来看，虽然全年募集金额超3万亿，但整体新基金募集超8000亿还是出现在6月上旬。

点评：当前行情依然是基金主导，本栏此前多次有跟踪和分析新基金发售情况及对市场的影响。近期市场杀跌，新基金发行降温也属于情理之中，二者相辅相成。虽然当前基金发行降温，但依然高于往年，推动市场行情发展的根基并未发生根本性转变，虽然公墓基金发行降温，但私募基金发行依然火爆，整个市场当前依然不缺资金，只不过市场风格和节奏会发生改变而已，市场整体震荡攀升趋势并未改变。

3、上海临港：到2025年集成电路产业规模突破1000亿

上海临港新片区发布集成电路产业专项规划（2021-2025），其中提出，到2025年，集成电路产业规模突破1000亿，关键“卡脖子”技术产业化取得突破；到2035年，构建起高水平产业生态，成为有全球影响力的“东方芯港”。另外，中芯国际迎来利好！订购12亿美元光刻机买单。

点评：上海临港出政策大礼包，2025年半导体规模达到1000亿，“卡脖子”取得突破，2035年建设世界级的“东方芯港”，这个目标不可谓不大。在硬科技实现突围，已经没有退路了！两会马上开始了，科技、卡脖子技术是绕不开的话题。此前我国制定的芯片自给率的目标，2025年要达到70%，但这两年进展很缓慢的，国产率大概只占5.8%！这样算下来，未来5年还有10-15倍的空间，想象空间很大的，关键是能不能达成目标。另外，中芯国际订购12亿美元光刻机，虽然是此前合同的延期，但从市场反应情绪来看，多少是偏多，当前科技板块值得重点关注。

热点题材（不可随意追涨）

昨日市场低开高走，震荡攀升，个股活跃，市场挣钱效应提升，钛白粉、农机、钢铁、有色、煤炭、银行等板块持续领涨，碳中和板块午后再度发力，涨停百余家，北向资金净流入超百亿元，当成交量放大不明显，短期市场存在分化预期，结构性行情依然是主旋律，伴随着两会的开门，涉及到的相关题材个股有望出现脉冲式的轮动表现，对于投资和而言切不过盲目追高，操作上依然遵循高抛低吸策略。今日可重点关注半导体及具备估值优势的低位中字头个股机会。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001
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