摘要：仿佛市场一下子从冬天进入了夏天

昨日市场迎来了近期真正意义上的反弹，个股普涨，成交量温和放大。而且消息面暖风频吹，不仅有2月份社融超越，更有昨日总理答记者问中表示货币政策不会急转弯，再有基金大幅放宽限购，还有中美半导体行业协会成立，中美关系出现缓和信号，在叠加外围市场的不断创新高，仿佛市场一下子从冬天进入了夏天，但后期市场反弹高度，依然要看抱团个股的眼色，不过市场为题材股的表现提供了良好的市场环境。当前应把精力更多反正个股上面。

宏观新闻：

1、顶流”基金经理放大招！三大百亿基金同日宣布 大幅放宽限购
好发不好做，密集限制大额申购这些公募基金的动向往往被业内视为行情火热的风向标，相反，好做不好发，明星基金经理打开大额申购，也一定程度上反应出基金目前规模变动，申赎情况及基金经理对后市的看法。基金君发现，就在今天(3月11日)，交银施罗德基金杨浩、中欧基金周应波等“顶流”基金经理旗下基金公告率先调整大额申购上限，这涉及3只百亿级主动权益基金，合计规模超370亿。
点评：抱团个股经历的此前的大幅调整，短期缩量企稳反弹，市场恐慌杀跌已经过去，当前市场情绪趋于稳定，在这时放开大额申购利好资金补充弹药，反而赎回概率降低。但抱团股要走出第二波，难度非常大的，因为估值还太高，这个位置接盘力量是不够的。此外，如果反弹过快，解套的基民就会大幅撤离，反而可能出现赎回潮，行情更可能走不远，抱团个股后期还将反复。
2、中美半导体行业协会成立
中、美两国半导体行业协会经过多轮讨论磋商，今天（3月11日）宣布共同成立“中美半导体产业技术和贸易限制工作组”，将为中美两国半导体产业建立一个及时沟通的信息共享机制，交流有关出口管制、供应链安全、加密等技术和贸易限制等方面的政策。
点评：该协会的成立，意味着中美科技封锁有望迎来破冰，这对于国产半导体板块来说，是利好，虽然是昨日盘中消息，而且相关个股已经有所表现，但依然值得重点关注，因为这对报道提行业影响加大。中美半导体沟通机制，对于美股而言，中国做下游的消费电子汽车电子，他们赚上游的芯片钱，台湾代代工，这是很好的分工。如果封锁中国，中国基于自己的电子产业链，是完全可能突围成功的，所以这个行业沟通呢，大致就是划出边界，低端的合作做，高端的依然限制。对于国内半导体产业而言，利好成熟制程，情绪上不利好国产替代。另外，当前市场碳中和极度火热，不宜追高，核心抱团个股缺乏人气，反弹高度难以超预期，那么半导体板块整体容量高，反而有望形成新的资金储蓄池，科技创新发展符合国家战略，可享受估值溢价。

3、工信部：2月汽车产销分别完成150.3万辆、145.5万辆

3月11日，工信部在其官网发布2021年2月汽车工业经济运行情况。2月，汽车产销分别完成150.3万辆和145.5万辆，同比分别增长418.9%和364.8%。1-2月，汽车产销分别完成389万辆和395.8万辆，同比分别增长88.9%和76.2%。

点评：新能源汽车产业市场空间非常大，而且也是国家有望实现弯道超车的重要产业，当前行情业景气度高，国家政策扶持力度大，值得长期重点跟踪。个股关注江淮汽车（600418）。

热点题材（不可随意追涨）

昨日市场温和放量，个股普涨，市场挣钱效应大幅提升，不过市场上依然担忧抱团个股二次回踩，针对抱团个股是否二次回踩，不必过于担忧，即使二次杀跌，其力度也会远低于第一轮杀跌，抱团个股后期分化是必然，短期很难在次形成一致性大幅杀跌，所以操作上可轻指数、重个股，跟随市场节奏即可。今日热点题材可关注半导体、新能源汽车。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001
免责声明：本内容仅作为投资过程的参考，不构成买卖建议。投资者据此投资，风险自担。市场有风险，投资需谨慎。未经许可不得复制传播。