摘要：

假期各种消息刷屏，中共中央政治局政策会议，印度疫情雪崩，美国财长耶伦表态“加息”，巴菲特股东大会召开，证监会严打场外配资，前首富比尔盖茨宣布离婚等，但总体来看都难以改变当前市场趋势，市场有望延续自身运行趋势，当前决定A股运行的基本因素并未改变，阶段性震荡攀升依然是主旋律。

对市场影响较大重要资讯：

1、中共中央政治局政策
中共中央政治局4月30日召开会议，会议强调，主要强调稳健的货币政策要保持流动性合理充裕 强化对实体经济、重点领域、薄弱环节的支持。要精准实施宏观政策，保持宏观政策连续性、稳定性、可持续性，不急转弯，把握好时度效，固本培元，稳定预期，保持经济运行在合理区间，使经济在恢复中达到更高水平均衡。积极的财政政策要落实落细，兜牢基层“三保”底线，发挥对优化经济结构的撬动作用。稳健的货币政策要保持流动性合理充裕，强化对实体经济、重点领域、薄弱环节的支持。保持人民币汇率在合理均衡水平上的基本稳定。中央政治局会议再次强调对当前经济形势维持谨慎态度，政策基调上明确“不急转弯”，后续将更加注重结构性调整，基本符合市场预期。从经济三马车——消费、投资、出口来看，目前国内出口数据最好，消费数据最差，投资中制造业投资最弱，所以这次会议重点强调了内需和制造业投资，也就是说，在未来的三驾马车中，未来政策结构性支持的着力点将是“消费+制造业投资”。

2、美国财长耶伦：没有预测或建议加息
美国财政部部长耶伦在美东时间5月4日的一个论坛上承认，为了避免美国经济过热，美联储可能必须加息。她的讲话内容被公布后，美股三大股指跌幅一度超1%，纳指跌近3%！但在美股收盘后，耶伦澄清称她并无预测或建议加息之意，美国通胀率不会持续上升。美财长耶伦一句“为防止经济过热，可能不得不提高利率”，美股就大幅波动，目前耶伦已经澄清，美股基本收复了跌幅。五一假期期间，虽然美股出现了大幅波动，但并未出现持续性大幅杀跌，反而道指还创了历史新高，外围市场环境节后的A股影响有限。

3、91岁巴菲特敲定接班人 称去年错卖苹果股
北京时间5月2日凌晨，伯克希尔哈撒韦公司的股东会在线上举办，巴菲特承认，在2020年出售部分苹果股票“可能是个错误”。同时他表示，我们对于苹果5.3%的持股率已经是很高的市场安全水平，而且持有的市值已经远远超过其他股票！此外，副董事长格雷格·亚伯将接任公司首席执行官，这是巴菲特首次对外公布公司接班人。每年的巴菲特股东大会都是全球关注焦点，今年的巴菲特股东大会，虽然是在线上举行，但依然备受关注。从股东大会看，巴菲特传递了这些信息，长期投资可持有航空股(3-5年)，新能源是未来趋势（尤其是太阳能），投资宽基指数基金大于个股等，芒格还回应了为何抄底阿里巴巴，主要对中国经济成就很有信心，反垄断不会影响企业本身的投资逻辑。不过国内对今年的股东大会不是特别感冒，其实巴菲特最核心的投资理念是能够长期保持理性投资。

4、美媒称拜登政府考虑修改针对中国企业的证券禁令
据美国《政治报》网站消息，美国司法部一名律师当地时间3日在法庭上说，拜登政府正在考虑修改特朗普时代的禁止与所谓“有军方背景的中国企业”进行股票交易的规定。报道称，美国司法部律师约瑟夫·博森是在华盛顿特区联邦法院说这番话的，该法院正在审理去年五角大楼禁止与所谓“与中国政府和军方有关联的”中国公司进行证券交易一案。两家被列入黑名单的上市公司已经就此起诉。虽然有印度5G建设把中国排除在外，但美媒称拜登政府考虑修改针对中国企业的证券禁令释放出中美关系回暖信号，且不说是真假，单纯从短期情绪上来看有一定的提振作用，A股在中美关系恶化上面已经形成了免疫性，若关系转暖反而有一定的刺激作用。

热点题材（不可随意追涨）

虽然假期期间消息面热闹非凡，但能影响市场趋势性走势消息并不多，市场有望延续当前市场运行趋势。从节前盘面表现中能看出，涨的好的普遍都是业绩弹性大的，也符合经济复苏主要矛盾下业绩弹性逻辑，这条市场潜在的隐形主线依然值得挖掘。我们跟踪的短线科技、中线核心资产及长线消费三条主线，要走业绩的基础上去挖掘。首先科技行情处于高景气度，业绩弹性大；核心资产虽然业绩相对稳定，经过此前的持续调整，短期具备了反弹需求，且新基金也有建仓需要，但板块内分化是必然，市场整体的趋势性行情依然是有核心资产个股走势决定；长线消费需要注意的是行业内细分，同样要去挖掘业绩景气度高的细分行业。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001
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