1、大小指数午后冲高回落，近80只个股涨超9%，资金回流锂电股，板块多股涨停，服装家纺板块延续强势，白酒板块创出历史新高后回落，上海本地股掀起涨停潮，近二十股涨停，另外，数字货币、5G、稀土永磁、天然气板块轮番拉升，券商、医美概念、鸿蒙概念股等走弱。盘面上，上海自贸区、白酒概念、冰雪产业等涨幅居前，HIT电池、鸿蒙概念、华为汽车等跌幅前列。截至收盘，沪指跌0.31%，报收3585点；深成指跌0.61%，报收14761点；创业板指跌1.27%，报收3201点。北向资金全天净买入15.21亿元，其中沪股通净卖出2670万元，深股通净买入15.48亿元。

2、随着A股市场再趋活跃，作为市场重要力量之一的两融资金正在返场，近期两融余额连续增加。数据显示， 截至2021年6月1日，两融余额达到17349.11亿元，这一数据创下2015年7月6日以后，近6年新高。有经验的老股民很清楚2015年6月是什么情况，股灾的记忆会非常深刻，随后多年市场都没有再恢复那种活跃状态。现在两融余额事隔6年再达高位，说明资本市场已经全面升温，资金正在不动声色地流入。

幸运的是，大盘这次的走势非常稳健，没有出现股指疯狂加速上涨的情况。不疯涨也就不会带来管理层的干预和获利盘的疯狂涌出，没有系统性风险的市场目前足够安全。大盘围绕在3600点上下波动，技术指标发出超买信号，不排除短线调整的可能性，不过经济基本面和中长线技术形态都有强劲支持，风险空间有限。

慢牛行情，不要离场。

3、 6月2日，国际原油价格继续上行，布伦特原油突破70美元/桶关口。国内商品市场上，铁矿石、动力煤等此前备受关注的焦点品种也大有卷土重来的迹象。大宗商品的上涨，最初可能是与美元放水密切相关，在目前状态下，最大影响因素已经是供需缺口。经济复苏，需求在不断提升，但上游资源国显然无法快速扩张供给。这个缺口的存在对于大宗商品价格产生持续的推动作用，目前没有见顶信号。顺周期品种的行情没有结束。

4、当前看好的二条主线：①【主题机会关注100周年（粤港澳重点、传媒、军工）+风险偏好明显改善下的超跌科技（电子如消费电子VR和半导体、计算机如华为和智能汽车、通信如光模块、其他如业绩持续超预期的新能源上游）+碳交易所即将落地】/②【中线6月关注顺周期下主线抗通胀2.0三大细分板块的重拾升势机会（农业+金融+化工及建材）】

5、 从大的方向上把握，顺周期价值股中更加低估的银行地产建筑链、高端制造科技股中的新能源、军工、机械设备、电子计算机等看好是未来引领指数创新高的新势力。