1、大小指数低开高走，大金融躁动沪指午后冲高回落收涨0.2%，受宁德时代建厂消息刺激，锂电池板块上演涨停潮，近三十只个股涨幅超8%。二三线白酒、芯片板块全天活跃，昨日领涨的上海本地股、煤炭、有色、服装家纺、碳中和、医美概念股调整，整体上，延续板块轮换格局，跷跷板效应明显。盘面上，白酒概念、锂电池、第三代半导体涨幅居前，自由贸易港、煤炭、数字货币跌幅前列。截至收盘，沪指涨0.22%，报收3592点；深成指涨0.74%，报收14870点；创业板指涨1.28%，报收3242点。北向资金全天净买入30.67亿元，午后一度净买入近65亿元；北向资金本周累计净买入88.88亿元，为连续8周净买入。

2、今天股指跳空低开，上午就完全回补了跳空缺口，表明市场下杀的力度很弱，低位没有成交放量，既没获利盘疯狂涌出，也没有资金疯狂接入，场内持筹心态比较稳定。今天这轮震荡，只是清洗了不坚定的筹码，让市场积累的做空力量得以释放，进一步降低了后市行情的阻力。

全球流动性泛滥，资金围猎优质资产。近日，全球另类资管巨头布鲁克菲尔德资产管理公司以 14 亿美元（89亿人民币）的价格，从阿布扎比投资局 （ADIA） 投资的合资企业手中收购了位于上海、北京、青岛、西安、重庆的五个购物中心资产包，从而完成了自疫情以来在中国的最大的商业地产收购。再看境内，今年以来共有385家上市公司发布回购预案，其中92家已完成回购，102家回购方案正在实施中。每天有上市公司公告收购、并购、扩产等消息，可以看出境内境外的实业资本都在出手。

通胀背景下，把资金换成权益类资产是非常有效的方式，源源不断的资金为股市提供了强大的支撑。大盘今天向下破位低开，当天修复，而且股指盘中异动，可以看出市场已经处于躁动状态。万事齐备，只欠东风，耐心等待。

3、 6月4日消息，美国白宫网站于当地时间6月3日发布消息称，美国总统拜登以“应对中国军工企业威胁”为由签署行政命令，将包括华为公司、中芯国际、中国航天科技集团有限公司等59家中企列入投资“黑名单”，禁止美国人与名单所列公司进行投资交易。由于疫情影响和国际形势变化，境外芯片断供危机没有解除，为国产芯片提供了良好的发展机会。许多国产半导体装备公司目前订单爆满，产品交货期普遍延长，这些公司迎来了真正的产业化大机遇，景气度不断提升。芯片板块后市还有大的成长空间。

4、我们继续看好：牢牢把握三支箭，①底盘最稳的是顺周期抗通胀行情来到中游如农业（种子、化肥）、化工（化纤、纯碱、煤化工、钛白粉）及建材（玻璃、化纤、防水、减水剂）、金融、石油采掘甚至是后续的地产建筑链；②顺周期科技的大底部反转机会已经开始，以科创板50和计算机（华为+信创+智能汽车）、电子（VR+半导体）、通信（光模块）超跌绩优龙头马首是瞻,业绩持续超预期且正处风口的新能源锂电板块适当关注能源金属钴锂+铜箔+换电细分行业；③主题弹性机会把握百周年庆军工+传媒特别是粤港澳区域性主题。