摘要：

美股三大指数收盘涨跌不一，总体波动不大，国际原油期货结算价跌超2%，外围市场环境总体稳定，国内消息面中性。昨日在明确了货币政策回归常态的情况下，指数震荡调整，个股跌多涨少，市场挣钱效应减弱，医药、白酒反弹，避险情绪升温，但成交量依然维持在万亿以上，板块间轮动有加快迹象，总体上来看，市场依然是结构性行情，在市场缺乏有效的新题材之下，具备长期赛道优势的、未来有想象空间的老题材轮番活跃，从碳中和到新能源汽车、再到储能，题材不断的轮动，在当前市场未形成一致性预期之前，轮动还将延续，操作上可控制仓位，逢低布局，谨慎追高。

对市场影响较大重要资讯：

1、多只强势基金同时限制大额申购
7月14日，包括前海开源新经济、金鹰民族新兴、前海开源公用事业在内多只基金同时发布暂停大额申购的公告，业绩抢眼是这些基金共同特点，其中，前海开源新经济是今年以来公募基金业绩冠军，金鹰民族新兴是今年上半年主动权益基金半程冠军，前海开源公用事业也位居今年公募业绩前五名。多只基金发布暂停大额申购，不由得让人想起，年初白酒基金限购的一幕再来，不过这几只基金多数重仓新能源股票，这几家规模都很小，前海开源新经济混合资金不到1个亿，金鹰民族新兴只有1.12亿，前海开源公用事业是3.54亿元。不明真相的投资者可能会恐慌，但没有必要过分解读，毕竟这几家基金规模根不大，代表不了公募大佬的主流看法。

2、天齐锂业、赣锋锂业大幅上修业绩预告
今晚天齐锂业、赣锋锂业大幅上修业绩预告。天齐锂业称，预计上半年盈利7800万-1.16亿，此前预计亏损1.3亿元-2.5亿；因SQM股价变动，公司持有的SQM的B类股领式期权业务产生的公允价值变动收益较预计增加。赣锋锂业称，预计上半年净利润13亿-16亿，同比增长730.75%-922.46%。此前预计盈利8亿元-12亿元。两大龙头上修业绩，再次印证了行业的高景气度，不过昨日尾盘的锂电的大幅跳水，说明近期涨幅过大，过快，有调整需求，锂电还将会有反复，但震荡幅度势必要加大的，对于一般的投资者而言，不建议参与短期的博弈，等待本轮调整趋于平静之后在寻找阶段性的波段机会。

3、苹果今年新款iPhone产量有望增两成，供应链有望受益

今年9月，苹果或发布新款iPhone，并计划在新品发布至今年年底这段时间，将新款iPhone的产量从往年的约7500万部提高近20%至9000万部。新款智能手表和笔记本电脑MacBook Pro也有可能在今年亮相。业内认为，苹果产业链已经进入了备货周期，投资者需要关注苹果新机发布带来的产业链投资机遇。此前消费电子板块一直表现不景气，尤其是华为缺芯以后，整个行业的仿佛进入了衰退期一样，不过伴随着荣耀的重新复活，叠加苹果产量提升刺激，而且下半年是消费电子的旺季，该板块有望迎来反弹机会，值得重点关注。

热点题材（不可随意追涨）

昨天指数震荡下跌，市场避险情绪升温。相应的消费主线表现抢眼，尤其是医美、白酒全线走高，一方面是近期调整相对其他板块叫充分，另外白酒业绩不是很差，不过总体依然以阶段反弹看待，能否再次发动一波大行情存疑，不建议追高。科技主线方面半导体此前涨幅相对偏大，短期出现调整，后市依然存在反复活跃机会。核心资产方面，传统白马继续弱势探底，大金融继续不作为，虽然证券有所异动，但总体力度有限，三条主线依然处于轮动状态，操作上尽量以逢低布局为主，谨慎追高。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001
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