摘要：

隔夜美股三大股指集体收涨，国家原油走高，外围市场环境稳定，国内中性。昨日指数放量攀升，市场挣钱效应大幅回暖，在市场面临关键性方向选择时，市场选择了向上，新的震动攀升行情有望再次展开，当前依然是高景气行业主动市场行情。昨日盘中创业板指数一度超过上证指数，从涨幅榜来看，当前创业板挣钱效应依然最强，且尚未看到衰退迹象，后市依然值得重点关注。市场依然延续着结构性行情，操作上注意把握节奏。

对市场影响较大重要资讯：

1、公募规模突破23万亿元，基金公司首尾差距继续扩大

随着公募基金整体业绩回暖，二季度总规模突破了23万亿元。其中，千亿元级别管理规模的基金公司达到37家，合计规模占到全行业的近八成，行业首尾差距继续拉大。不仅如此，绝大多数一季度已达到千亿元级别的基金公司规模仍在增长。其中，易方达基金的非货币短期理财规模已经突破1万亿元，居所有基金公司之首，环比增加了1315亿元。公墓基金也开始了两级分化，强者恒强，不过整个规模是在逐步扩大的，相应的为市场提供的增量资金是有保证的，这是也是市场难以持续大幅杀跌的重要原因，由于市场不差钱，相应的当前市场不断寻找新的上涨结构，通过比价效应推动不同题材的轮动，整体依然是结构性行情。

2、二季度公募基金重仓股出炉 宁德时代升到第二大重仓股
数据显示，二季度公募前十重仓股依次为贵州茅台、宁德时代、五粮液、海康威视、药明康德、隆基股份、迈瑞医疗、中国中免、泸州老窖和招商银行。其中，茅台稳居公募第一大重仓股，公募持有总市值1800亿；宁德时代公募持有高达1420亿，晋升为公募基金第二大重仓股。二季度公募持仓股出炉，茅台虽然还是第一，但第二的宁德时代来势汹汹，已经在快速追赶了。五粮液第三、泸州老窖第十一、洋河股份第十七，机构还是喜欢喝酒的！但传统的低估值蓝筹，很多都被基金抛弃了。这就很好的解释了中国平安、三一重工、万科A、格力等白马股为啥持续杀跌。相应的新能源、芯片、半导体等头部核心企业成为新的抱团龙头，天底下无新鲜事，资金抱团依旧在，只不过换了标的而已，不过抱团到极致就是风险，这就要求我们投资者在舞曲未结束之前随市场节奏，同时保留一颗防范风险的心，发挥散户船小好调头的优势。

3、上海：“十四五”集成电路年均增速达到20% 2025年新能源车产值3500亿
上海印发《战略性新兴产业和先导产业发展“十四五”规划》的通知，规划提出到2025年，战略性新兴产业增加值占全市生产总值比重达到20%以上，增加值超过1万亿，具有全球影响力的集成电路、生物医药、人工智能上海高地基本形成。同时，到2025年，上海新能源汽车制造业产值达到3500亿元左右。昨天半导体、锂电、光伏三大赛道板块，集体高潮，晚上半导体和锂电池出利好了，上海印发“十四五”战略性新兴产业规划，到2025年，一、战略性新兴产业比重达到20%以上，形成全球影响力的集成电路、生物医药、人工智能高地；二、新能源汽车制造业产值达到3500亿元，纯电动汽车和燃料电池汽车比重进一步提升。虽然此前上海收到国家政策大礼包，市场反应比较平淡，但当时市场环境处于调整行情中，当前市场热情高涨，短期在情绪上有提振作用。

热点题材（不可随意追涨）

昨日指数高开高走，成交量温和放大，市场挣钱效应良好，市场风险偏好提升，科技主线主导行，行业景气度高的半导体芯片、新能源产业链爆发，有效提升了市场人气。核心资产主线和消费主线相对平静，但证券板块盘中有轮动，旅游、煤炭跌幅靠前，不过属于正常调整。总体来看，市场再次回归常态，在科技主线主导行情的情况下，核心资产和消费主线补充轮动。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001

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