摘要：

隔夜美股小幅收涨，国际原油继续走高，外围市场环境稳定，国内消息面中性。昨日市场继续震荡攀升，虽然涨幅不大，但市场挣钱效应良好，且成交量温和放大。市场依然围绕高景气度的科技主线演绎，同时伴随着大金融的企稳反弹，金融搭台、题材唱戏逐步形成，短期可轻指数、重个股，以把更多精力放在个股操作方面。

对市场影响较大重要资讯：

1、55人管了2.65万亿主动权益基金 “决定”A股投资风向
 若仅看主动权益基金，目前管理规模超300亿的基金经理达到55位，合计管理规模已经超过2.65万亿。相较今年二季度末主动权益基金6.5万亿的总规模，占比超四成。这也意味着，这些基金经理在市场上具有极高话语权，头部基金经理对个股的定价权持续提升。其中易方达张坤以管理4只基金规模达到1344.79亿位列行业首位，管理规模较一季度末增加13.7亿元。景顺长城基金刘彦春管理规模达到1163.01亿元，较一季度末1015.8亿元一口气又差不多增加了150亿，目前位居第二。而中欧基金葛兰在二季度所管理规模一口气增加了143亿，目前整体管理规模达到848.54亿元，位居第三。昨天我们已经对公墓基金当前状况做个点评，之所以今日再次点评，是因为当前公墓基金主导市场行情，整体来看公墓基金依然是抱团，基金二季报告显示，公募基金整体仓位进一步升高，幅增持创业板、科创板，仓位水平处于历史高位，而对于主板进一步冷淡，仓位跌至历史低位，而且超配新能源车、医药，抛弃银行地产。当前高景气行业龙头个股被公墓基金把持，具备核心个股的定价权，当前难言行情结束，但资金抱团的最终结果是要瓦解的，但如何瓦解，什么时候瓦解需要密切的跟踪，对于一般的投资者而言，只能采取贴身紧逼策略，同时保持一份敬畏风险之心。

2、商务部：将储备一批扩内需促消费的新政策
商务部在新闻发布会上表示，下一步将采取六方面举措促消费，一是进一步完善促消费政策措施；二是提升城市消费服务功能；三是加大农村市场开拓力度；四是拓展传统消费增长空间；稳定汽车、家电、家居等大宗消费，促进餐饮市场更快更好恢复；五是推动新型消费加快发展；六是营造浓厚消费氛围。商务部说扩内需促消费，要出台一批新政策，从这句话可以看出，今年的消费确实不大给力！且消费股表现确实不强，除了白酒啤酒好点，其它消费增速都很缓慢，下半年经济有下行风险，但又不想刺激基建、地产投资，只能通过扩内需。对于消费个股来说，此前的吃喝拉撒等老消费题材逐步在市场上死去人气，在全面谈科技的情况下，科技辅能的新兴消费具备更大的发展空间，不管是消费电子还是新能源汽车，都将受益。

3、重磅！中央推动中部地区高质量发展的意见正式发布
7月22日，《中共中央国务院关于新时代推动中部地区高质量发展的意见》发布，提出着力构建以先进制造业为支撑的现代产业体系，做大做强先进制造业，建设智能制造、新材料、新能源汽车、电子信息等产业基地！在长江沿线建设中国（武汉）光谷、中国（合肥）声谷。大力发展粮食生产，支持河南等主产区建设粮食生产核心区，确保粮食种植面积和产量保持稳定，巩固提升全国粮食生产基地地位。在内循环背景下，推动中部地区快速崛起，高质量发展是当务之急。这次要加快武汉、郑州国家中心城市建设，可以说意义深远！武汉是科技重镇，郑州不仅有富士康（全球90%苹果手机都是郑州富士康生产出来的），河南还是粮食大省，在全国有重要的地位。该消息市场关注度比较高，不多参考此前上海享受的政策红利来看，似乎市场并不是很买账，一方面涉及题材过于广泛，难以集中一点树立标杆，进而提升市场人气，更多的可以作为一种辅助概念的加成，真正形成核心主题题材难度较大。

热点题材（不可随意追涨）

昨天指数小幅震荡攀升，是市场挣钱效应良好，尤其是科技主线继续主导行情，高景气度的锂电、芯片继续强势，核心资产主线方面，大金融、顺周期的钢铁均有所表现，尤其是证券继东方财富创新高之后，几乎每天有一只券商股涨停，而且中字头个股也出现资金介入迹象，后市依然具备一定的操作性。消费主线方面，医美医药、白酒调整，针对消费主线，后期更多要关注具备一定的科技属性的新型消费，此前的简单的吃喝拉撒等涨幅偏大的消费类个股后市想象空间逐步在减弱。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001
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