1、大小指数全天震荡整理，沪指跌0.42%，创业板指跌0.56%，两市成交额超1.3万亿元，连续第8个交易日突破1万亿元。光伏、锂矿等新能源产业链高景气赛道股全天大涨，储能板块上演涨停潮，龙头上能电气3连板，9个交易日大涨近2倍，板块内20余股涨停或涨超10%。稀土永磁、钢铁股表现活跃，北方稀土、宁波韵升、新钢股份、马钢股份、西宁特钢等涨停。午后防疫概念股异动，新冠检测、疫苗、口罩防护等多股拉升，白酒、啤酒股大跌，水井坊、重庆啤酒跌停。盘面上，鸿蒙概念、储能、钢铁涨幅居前，白酒、证券、钠离子电池跌幅前列。截至收盘，沪指跌0.42%，报收3397点；深成指跌0.29%，报收14473点；创业板指跌0.56%，报收3440点。

2、本周股指由于无关联的恐慌出现大跌，周三低位十字星后出现反弹，周四周五股指大幅震荡。三四月份股指在3400-3500点区间波动形成的成交密集区，对目前行情产生阻力，虽然市场底部成交量不小，但离向上突破所需要的量能尚有差距，筑底还需要时间。

今天有则消息值得注意，易方达中小盘基金拟召开持有人大会，审议变更基金名称和投资范围等重大事项。这是知名基金经理张坤旗下的基金，历史业绩不错。现在要变更投资范围，这种调整可能预示着市场风格的某种变化。近期白酒股大跌，获利丰厚的某些资金退出这个赛道，天量的资金向何处去，将涌入哪些行业板块，非常值得关注。

七月最后几个交易日，股指出现一轮大跌。但实际上，经济复苏还在正常展开，市场流动性正常，美联储也并没提息，这种波动幅度，还是情绪性占据了上风，也给出了不错的价格机会。七月已经结束，八月是中报密集期，整个市场的行情很可能会围绕中报主线展开。上半年业绩大增的低估值顺周期品种今天集体走强，市场已经出现了预热迹象。

3、财政部部长刘昆：财政部门始终坚持创新驱动发展战略，持续加大科技投入，创新完善政策机制。2012-2021年，全国一般公共预算科学技术支出从4452.63亿元增长到9321亿元，十年共计7.07万亿元，重点支持集成电路、光伏发电、新能源汽车、新一代信息技术等领域，着力保障关键核心技术攻关，支持突破技术瓶颈和“卡脖子”问题。

4、继续看好优质周期股和科技股将持续占优（我们所谓的开辟新战场-匝道股）。符合我们“五好标准”的匝道股，看好周期（钢铁、基本金属、煤炭、化工、农业），科技（5G如模组和光模块等主设备商、计算机、消费电子）、金融（银行、保险、券商）。关于消费股，我们看好下半年的阶段性行情，但是其中性价比高的，如消费股（美妆、女装、家具、调味品）。底仓继续建议科创50ETF、中国建筑、新能源ETF、军工ETF等