1、今日两市分化明显，沪指涨1%，创业板指跌1%，超跌日久的金融地产权重、大消费、传统行业白马股集体反弹， 而锂电、芯片等高位高景气赛道股回调，造成主板指数与创业板指、科创板指出现分化走势，整体看市场跷跷板效应显现，高低切换明显。盐湖股份明日恢复上市，市场担心其虹吸效应，新能源板块内资金提前抢跑，宁德时代收跌超5%，盘中一度大跌逾7%，不过部分资金尾盘回流盐湖提锂，多只个股收长下影。房地产、家具用品、家电板块超跌反弹，梦百合、江山欧派等涨停，金地集团、保利地产、万科A大涨；大消费板块表现亮眼，食品饮料上演涨停潮，仲景食品等十余股涨停或涨超10%，白酒概念股全天活跃，皇台酒业、岩石股份涨停，午后猪肉股继续大涨，牧原股份涨停，此前巨星农牧、湘佳股份等涨停。盘面上，家具用品、食品饮料、房地产涨幅居前，半导体、电气设备、有色跌幅前列。截至收盘，沪指涨1.05%，报收3494点；深成指涨0.77%，报收14941点；创业板指跌0.98%，报收3456点。

2、顺周期部分小金属品种，如锂已经涨幅巨大，不排除进入调整期的可能性。但铜、钢、铝等品种的基本面完全没有改变，产业的漫长周期决定了短期内供需缺口不可能缩小，可以继续关注。

周末有条消息，最新数据显示，外资已经开始默默买入“老白马”。近两周，中国平安、伊利股份、泸州老窖、格力电器、五粮液等股票均获北向资金大幅加仓。这个很容易理解。外资是来赚钱的，不是来给基金抬轿的。老白马都是各行业的龙头企业，经营优势并没有改变，持续下跌之后，目前的价格非常安全，不太可能出现腰斩或者爆雷的可能性。外资聪明地加仓了老白马，而且今天盘面也做出了正确的反应，对投资者近期操作方向可以做个参考。

大盘今天上攻3500点，遇阻回落，但今天的收盘点位也已经突破了上周的震荡区域，而且盘中股指拒绝深调，这是明显的强势状态。下半年还有财政与货币政策发力的可能性，市场没什么需要担心的。结构性行情展开中，关注中报主线。

3、国家统计局：7月份居民消费价格同比上涨1.0%，环比上涨0.3%。7月份，全国工业生产者出厂价格同比上涨9.0%，环比上涨0.5%；工业生产者购进价格同比上涨13.1%，环比上涨0.9%。1—7月平均，工业生产者出厂价格比去年同期上涨5.7%，工业生产者购进价格上涨7.9%。

4、大周期股中继续推荐钢铁和煤炭，价差扩大景气再新高，同时基建链条如机械、水泥建材等逢低都是中期反弹的开始。大金融和消费我们认为已经进入右侧反弹，可低吸，首推券商和地产，消费中超跌力度最猛的仍然是调味品等食品饮料，并非是白酒和医药。具体看好机床、军工、5G、工业软件、消费电子、金融中的券商保险、消费中的调味品、农业中的猪肉、种业、大宗物流、钢铁煤炭。