1、今日大小指数小幅分化，沪指震荡收平，创业板指跌0.91%，两市红多绿少，赚钱效应较强，成交额突破1.2万亿元，连续第16个交易日突破万亿元。锂电等高景气板块集体修复，氢燃料电池、储能概念、充电桩、特高压全天大涨，储能行业指数大涨近6%，板块三十余股涨停或涨超10%。另外，稀土永磁持续拉升，地产家居继续反弹，煤炭、钢铁、工业金属表现活跃，而食品饮料、白酒股今日回调，医美、新冠检测等延续下跌。盘面上，储能、煤炭、氢能源涨幅居前，医美概念、牙科医疗、鸿蒙概念跌幅前列。截至收盘，沪指涨0.08%，报收3532点；深成指跌0.24%，报收15021点；创业板指跌0.91%，报收3437点。

2、大盘连续上涨，今天高位震荡，连续拉升200点之后，阻力区域可能需要一个整理消化的过程。现在市场的特殊状态在于，在走了两年的慢牛之后，大量头部公司股价持续回落几个月，指数波澜不惊而它们已经完成了调整。头部公司的低估值蛰伏，存在显著的投资价值，指数没有走熊的基础。

央行已经明确提出了以适度的货币增长支持经济高质量发展，今天隔夜SHIBOR利率和国债逆回购利率在下降，十年期国债利率已经降至2.8%区间。水已经来了，市场利率下行无疑是对资本市场形成直接利好。

今年以来，公募新基金发行规模已经接近2万亿元，其中权益类基金占了近八成。值得注意的是，6月至今新成立的权益类基金超过4000亿元，且后续还有不少明星基金经理即将募资，这意味着还将有相对充足的增量资金持续入市。

综合分析，资金流动性将会进一步提升，大盘现在没有系统性风险，短线波动难免，但市场仍处于升温状态。

3、据农业农村部8月11日消息，农业农村部在对十三届全国人大四次会议第3522号建议的答复摘要中指出，农业农村部高度重视西北旱区种业发展，“十三五”以来，通过现代种业提升工程等资金渠道，支持位于西北旱区腹地的杨凌示范区种业发展。同时，正在编制的“十四五”相关规划中，充分考虑了对西北干旱地区种业发展的支持。下一步，农业农村部将会同国家发展改革委等部门，加大对重点区域种业发展支持力度，推动有关政策措施落实落地。

4、成长股内部我们重点看好工业高端制造如军工、机床、工业软件等。其次看好储能、5G、消费电子等。周期股我们仍然认为由于估值性价比和超预期的景气度，会有年内第二波比较大的主升浪行情，重点关注钢铁、有色、种业。关于大消费和大金融，我们认为需要区分对待，药酒不会反弹很强因为高估值受限，更需要寻找低估悲观逻辑有较大反转且估值性价比绝对占优的品种，市场近日选出的方向包括券商、地产（恒大问题解决、关键是不少地方第二次集中供地中止，房企和地方博弈加剧，有望结束利润率无限下移的悲观预期）、以及部分食品+调味品。