1、大小指数今日继续分化，大金融、大消费走强，宁德时代等锂电股大跌，这使得主板指数跑赢创业板指，最终沪指平收，创业板指收跌1.31%，两市个股红多绿少，成交额突破1.2万亿，连续第19个交易日突破万亿元，整体看，题材再次高低切换，依旧保持板块轮动格局。低位的地产家居、医美、食品饮料、服装家纺表现不俗，高位高景气赛道则分化严重，芯片股探底回升，MCU分支强势反弹，锂电、储能、稀土等新能源产业链遭重捶，宁德时代大跌5%，盐湖提锂、锂矿、电解液、正负极全线大跌。另外，低位近端次新股大涨，氢能源继续保持上攻，板块十余股涨停或涨超10%。盘面上，氢能源、MCU芯片、燃气水务涨幅居前，盐湖提锂、钛白粉、稀土永磁跌幅前列。截至收盘，沪指涨0.03%，报收3517点；深成指跌0.71%，报收14693点；创业板指跌1.31%，报收3301点。

2、本月数据回落，确认了工业生产的扩张放缓的趋势。一方面有去年下半年基数提升的原因，目前生产基本恢复到疫情前的水平，继续扩张的动能有限；另外近期疫情持续演变、国内洪涝灾害突发，对生产也形成了一定制约。另外还要注意一点，CPI持续低迷，PPI维持高位，对中游制造业形成压力。在多重因素影响下，工业生产发生降速。数据并不好看，但大盘走势却异常地坚韧。上周的各种利空没有带来大跌，今天数据也没有对盘面造成明显冲击，市场内在的支撑力度相当强劲。

3500-3600点区间是前期成交密集区，有明显的阻力存在。大盘在这个区域已经震荡了五个交易日，持续阳线，但股指不能向上推升。今年的盘面有个特点，股指波动不大，但个股轮动飞快。很多投资老手今年收益不佳。结合经济变化来看，不排除一种可能性，不管是实业还是投资，想利用资本优势躺赢的时期过去了，创造增量才是利润来源。不管是看价值股的分红还是看成长股的二级市场差价，各自都有机会。但风格不要频繁迁移，利润要靠守出来。

3、8月16日，央行开展6000亿元中期借贷便利(MLF)操作，8月到期的7000亿元MLF绝大部分得到续做，央行称充分满足金融机构流动性需求。MLF是作为“打头阵”的“大菜”，虽然小幅缩量续做，但在本周对冲税期影响、政府债放量等因素的作用下，后续央行可能还有动作，如增大逆回购规模等，以确保市场流动性无虞。

4、八月第三周布局【中报超预期+估值性价比+景气可持续+后续有催化+外资在抄底】的“五好”品种：①【高性价比科技成长股（新基建产业链）：工业高端制造（军工、工业软件、机床）、消费电子（Mini-LED、苹果产业链）】/②【景气大超预期周期股：钢铁、有色金属（铝、小金属等）】/③【已至坑底现转机，超低估值价值股：券商、保险、银行】。注：成长股≈科技股≈宁指数+其他非赛道科技股；价值股≈周期股+部分消费股+金融股≈周指数+茅指数+平指数。