1、今日大小指数齐反弹，沪指涨1.11%，创业板指涨0.75%，两市约3000只个股上涨，成交额1.2万亿，连续21个交易日突破万亿元。大金融板块全面爆发，财富管理概念受追捧，券商上演王者归来，行业指数大涨近7%，东方证券、广发证券等8股涨停；银行板块不遑多让，瑞丰银行涨停，招商银行大涨7%；互金概念、金融软件股同花顺大涨17%，财富趋势、大智慧跟涨。另外，锂电等赛道股些许修复，氢燃料电池持续拉升，军工股表现活跃，有机硅一度领涨，新疆本地股亦走势强劲，新疆交建走出3连板，食品饮料、煤炭等走弱。盘面上，证券、国防军工、医药商业涨幅居前，农业服务、食品加工、半导体及元件跌幅前列。截至收盘，沪指涨1.11%，报收3485点；深成指涨0.72%，报收14454点；创业板指涨0.75%，报收3248点。沪股通净买入25.35亿元，深股通净买入8.97亿元。

2、昨天的重磅消息是共同富裕。调节过高收入，改善民生，这个是拉动国内大循环的前提，消费拉动必须得有钱。不过也可能带来资本收益率下降的后果，落实到A股上，就是必须选择发展空间巨大且受到强力支持的行业，所以跟着国家产业政策做投资显得更加重要，清洁能源、数据和网络安全、高端制造等行业可以长线关注。

昨天中基协发布《公开募集证券投资基金管理人及从业人员职业操守和道德规范指南》，其中强调基金管理人不得在不同资产组合之间输送利益。这一条可以说是对今年市场高度关注的赛道股和抱团股敲了警钟，部分前期热点可能要歇一下了。

大金融板块今天发力，证券、保险、银行全部处于涨幅前列，加上这两天活跃的基建和房地产，低估值板块有资金流入的迹象。大盘昨天长阴，今天没有顺势下挫而是直接反弹，强势超预期。这个位置本来就是重要的支撑区域，下行空间有限，但今天的涨幅并没有实现长阳反包昨天的阴线，成交也缩量，上涨力度不足，短期内仍有反复。现在有一种可能性：极度低估值的三傻，是否会成为三宝，成为资金切换的新赛道？

3、大盘已经连续多个交易日成交过万亿，如果与成交量密切相关的经纪业务就是看点，券商股该涨早就涨了。显然这轮上涨的逻辑有点儿不太一样，重点要关注资管业务。今天早盘最先涨停的是东方证券与兴业证券。东方证券手握汇添富基金和东方红两大资管和财富管理明星，在券商中是领先一筹的，其次便是兴业证券，手握兴证全球基金，财富管理业务也是增长非常迅速。今天这两只率先涨停，意味深长，可能是后市券商板块弹性最足的方向。

4、当前主要把握两条主线，一个是新基建，重要的托底经济手段，但因为总量还太小，主要刺激是政策的强度而非现在的总力度，继续关注工业高端制造如军工、机床、工业软件，5G、IDC数据中心、光模块、消费电子等。老地产基建链胜在预期、估值、股价位置都在绝对的地板上，稍微弹簧放一下就有不少空间，虽然长远看不是主流，但中期的反弹大行情只要启动了就不会轻易结束，首选弹性最强的周期股如有色电解铝、钢铁、建材（防水等）、然后再是地产、中字头基建等。除此之外，大金融大消费构成的上证50主要还是筑底过程，优选我们一直看好的券商、银行，以及部分估值不高已经到底部区域的消费品如美妆、调味、食品等。整体板块继续轮动切换，但最好不要离开我们建议的这个新老基建+部分金融消费的大框框。继续看好中证500指数，同时科创50指数只是中期的顶部，长期看还是底部牛市刚启动阶段。