1、今日大小指数再度分化，大金融、煤炭等周期股调整沪指跌0.57%，锂电、芯片等赛道股活跃创业板指涨0.92%，两市红少绿多，成交额1.2万亿，连续22个交易日突破1万亿元。银行保险普遍回调，券商股分化，昨日涨停的券商8大金刚今日只有长城证券2连板，板块内多数券商下跌。锂电、半导体芯片、光伏获资金青睐，锂矿、盐湖提锂领涨；军工股全天强势，安达维尔等10余股涨停或涨超10%。另外，国产软件、在线教育、5G产业链等低位板块表现活跃，次新股、氢燃料电池持续杀跌，地产家居、石油、煤炭等周期股表现不佳。盘面上，国防军工、通信设备、半导体及元件涨幅居前，采掘服务、证券、煤炭跌幅前列。截至收盘，沪指跌0.57%，报收3465点；深成指涨0.23%，报收14487点；创业板指涨0.92%，报收3278点。北向资金全天单边净卖出107.83亿元，其中沪股通净卖出59.94亿元，深股通净卖出47.89亿元。

2、北京时间周四凌晨，美联储公布7月政策会议纪要，明示了年底前可能启动缩减量化宽松(taper)的流程，但强调这不是即将加息的前兆。该表态拖累了大宗商品价格以及股市，油价跌至5月以来最低，美国三大股指短时跳水。国际市场的情况也直接影响了A股，但只影响了开盘。从盘面来看，股指早上低开低走，迅速企稳，全天并没有跌破前两个交易日的低点，而且当天直接反弹，场内表现非常抗跌。需要注意的是，大盘近期已经多次表现出利空冲击但股指不跌的情况。较2018年经历贸易战冲击后的持续下跌走势来看，今年的横盘震荡，表现不弱。利空不跌是强势特征。

科创50今天表现较好。垄断型互联网平台受到更强的约束和监管，而能弥补中国经济短板增强中国经济整体实力的行业股票得到支持和鼓励。科创50大多有高端制造和硬科技背景，具有更好的发展空间。昨天券商因为财富管理业务而暴涨，可以看出居民资产配置的风险偏好上升，正在向资本市场转移。市场不缺钱，不过新股发行速度也不慢，所以大盘只能在这个区域达到一个动态平衡，大涨大跌者都不易，热点快速轮动，维持结构性行情。市场成交量连续维持在万亿以上，流动性不差，估值也不高，没什么系统性风险。明天新的LPR公布，如果能够下降，将对市场构成实质性利好。

3、商务部发言人高峰表示，鼓励引导各地通过增加号牌指标、放宽号牌申请条件等措施，减少新能源汽车购买环节的限制，在充电、通行、停车等使用环节为新能源汽车创造更多便利。各地通过多种措施加大在公交、出租、物流配送等公共领域新能源汽车推广使用的力度。

4、今天领涨实则消费电子如Mini-LED和军工，以及之前超跌的5G板块，也就是新基建大类，我们认为它们是高性价比成长股主攻的方向。大金融、地产链、基建链回调实属正常，我们对于后面几个月的中期反弹行情保持乐观。