摘要：

隔夜周四美股三大指数收盘涨跌不一，波动幅度不大，中概股杀跌，外围市场环境稳定，国内消息面中性。昨日大金融板块冲高回落，并未担当起主导行情的重任，市场重新回到结构性行情中来，但板块轮动依然较快，持续性不强。但当前市场又不具备持续大幅杀跌的条件，接下市场仍需要通过震荡整理及板块间轮动来筛选接下来主导行情的题材，在资金再次形成一致性做多预期之前，快节奏的轮动行情还将延续。在新的行情未到来之前，低估值个股具备阶段性修复预期，而且高景气度赛道个股存在阶段性反弹机会，但把握节奏难度相对较大，操作上依然逢低潜伏为主，切忌盲目追涨杀跌。

对市场影响较大重要资讯：

1、央行、银保监会约谈恒大集团：维护房地产市场和金融稳定
人民银行、银保监会约谈恒大集团，指出作为房地产行业的头部企业，必须认真落实中央关于房地产市场平稳健康发展的战略部署，努力保持经营稳定，积极化解债务风险，维护房地产市场和金融稳定；依法依规做好重大事项真实信息披露，不传播并及时澄清不实信息。大型的互联网企业被约谈不是是好事情，但对于当前的恒大而言，被约谈反而是好事，而且央行、银保监会齐上阵，规格还是很高的。一方面说明恒大没有被放弃，说明有关部门切实关切恒大的债务问题，另一方面说明上面希望房地产能趋于平稳！恒大的问题若暴雷，还是对市场带来了一定程度的担忧，虽然恒大问题不是主导当前行情的根本因素，国家出手，解决问题应该不大，能缓解市场的担忧。另外，还有传言小米或接盘恒大汽车，看来要断臂求生了，最近保利、万科股价的上涨，就能说明很多问题，剩者为王，国企龙头地产公司后市值得看好。

2、国资委：聚焦战略性新兴产业 适时组建新的中央企业集团
近日，国资委党委召开扩大会议，认真学习贯彻习近平总书记在7月30日召开的中共中央政治局会议上重要讲话精神，分析总结当前中央企业经济运行情况，研究部署下阶段重点工作。会议强调，要把科技创新摆在更加突出的位置，推动中央企业主动融入国家基础研究、应用基础研究创新体系，针对工业母机、高端芯片、新材料、新能源汽车等加强关键核心技术攻关，努力打造原创技术“策源地”，肩负起产业链“链主”责任，开展补链强链专项行动，加强上下游产业协同，积极带动中小微企业发展。2021年是实施国企改革三年行动方案的关键之年，虽然国企改革是老生常谈的话题，但从实际的角度出发，国企在科技领域实现创新还是有很大优势，一方面有技术，另一方有资金，更重要的还有利润，根据国资委消息，中央企业1-7月净利润1.2万亿元，同比增长112.4%。无论从那个角度分析，尤其是具备科技创新、有业绩支撑的国企题材个股，都是值得重点关注。

热点题材（不可随意追涨）

昨日大金融未继续强势攀升，指数随着大金融板块调整，不过体现挣钱效应的深证、创业板震荡攀升，缺乏主导行题材的结构性行情再次回来了，昨日锂电、半导体、华为海思等科技类题材开始活跃轮动，我们跟踪的数据中心题材有资金在关注，部分数据中心核心个股上涨，目前尚未形成板块效应，后市若有消息面上的刺激，有望活跃，当前依然值得重点关注，耐心等待轮动的到来。

郭小伟 执业证号：执业证号：A0660614010001
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