1、今日两市继续反弹，沪指午后震荡走高涨0.74%，创业板尾盘拉升收涨0.54%，两市个股红多绿少，赚钱效应较好，成交额约1.3万亿，连续第26个交易日破万亿。近期资源股持续升温，昨日油气领涨，今日煤炭、有色资源股受追捧，光伏产业链全天大涨，板块上演涨停潮，HIT电池、胶膜、组件、光伏玻璃、BIPV等个股纷纷大涨，有机硅午后狂飙，龙头合盛硅业涨停股价创历史新高，市值来到2000亿。受消息刺激，中船系持续走高，中船科技、中国船舶涨停。另外，锂电股持续回暖，可降解塑料概念股午后走高，大金融调整，半导体、军工下跌，白酒、医药等超跌大消费则继续反弹。盘面上，有机硅、煤炭、HIT电池涨幅居前，鸿蒙概念、证券、数字货币跌幅前列。截至收盘，沪指涨0.74%，报收3540点；深成指涨0.23%，报收14697点；创业板指涨0.54%，报收3348点。

2、这两天海外市场中概股的表现值得注意。阴跌大半年，中国互联网巨头们集体回来了。8月24日，各大科技巨头轮番大涨，白天港股涨完，晚上美股继续涨。中概互联网科技六大巨头：拼多多、腾讯、阿里、美团、京东、百度，市值单日合计激增超10000亿元。这意味着恐慌性杀跌之后，境外资本的信心开始企稳，中概股的估值开始修复。这种趋势也反应在A股的行情上。

连续两天的大涨之后，沪指已经来到了前期成交密集区，也是重要的阻力位。股指并没有顺势深调，只是进行了短时的窄幅整理就继续上攻，市场保持强势状态。如果结合一下前两天央行的表态，货币政策宽松的预期已经形成，市场目前明显进入了估值和情绪的修复过程。实际利率下行首先会反映在重资产的股价上，今天顺周期资源股的表现印证了这个猜想。

目前市场环境全面升温，基本面与技术面对行情继续发展有足够支持。日线图上已经形成双底形态，目前正处于颈线位上，短期可能会有震荡整理，一旦放量向上突破，上升空间将被打开。奇怪的是大金融今天表现不佳，但从目前已经披露的半年报来看，业绩增长可观。走势虽然滞后，但大金融的基本面不差，目前处于绝对低估的状态。不要错杀，静待花开。

3、据工信部25日消息，工信部答复政协第十三届全国委员会第四次会议第1323号（工交邮电类193号）提案称，下一步，将会同有关部门，加强基础科学研究和应用基础研究，加快关键技术攻关，加强制造业知识产权顶层设计，研究发布《制造业知识产权强国实施方案（2021—2025年）》，持续增强制造业知识产权布局与协同运用能力；面向新能源和智能网联汽车等制造业重点领域开展专利分析、预警与布局研究，探索支持制造业关键领域布局的专利快速审查与集中审查机制，推动提升我国企业知识产权海外布局意识。高端制造继续升温。

4、在工业高端制造轮番表现后，我们接下去主要布局的方向是高性价比科技成长的计算机板块如IDC、云计算、工业软件等。风险偏好回升，港股及中概股科技网络股大幅上行，我们看好映射到A股来的大消费的反弹机会如调味、食品、美妆、汽车零部件等。大金融四季度存在真正的机会，现在还是蛰伏，首选还是券商。老基建产业链继续看好有色（基本金属、小金属），钢铁，以及建材、机械等。