1、今日两市大幅分化，板块迎来高低切换，锂电、光伏等高位高景气赛道股大跌，低位大金融、地产家居、机械基建等蓝筹股大涨，文教休闲、网络游戏、食品饮料等超跌股迎来强势反弹，两市个股涨跌各半但交投活跃，成交额1.7万亿，再创年内新高，其中上证指数成交额突破8000亿元大关，创2015年7月24日以来新高。赛道股大跌、低位老权重起舞令主板指数跑赢中小指数，主要指数中，上证50涨2.19%，沪深300涨1.33%，中证500跌0.86%，中证1000跌1.24%；盘面上，证券、游戏、白酒涨幅居前，有机硅、HIT电池、稀缺资源跌幅前列。截至收盘，沪指涨0.65%，报收3567点；深成指跌0.1%，报收14314点；创业板指跌0.85%，报收3186点。北向资金全天单边净买入76.88亿元，为连续8日净买入；其中沪股通净买入60.75亿元，深股通净买入16.13亿元。

2、大盘今天走势强劲，市场明显出现了风格切换的信号。基建与大金融齐头并进，发挥了领涨作用。盘面来看，市场今天的热门板块上涨特征是：低估、高息、超跌。逻辑也比较好理解。经济数据显示消费疲软，出口有放缓的迹象，拉动国民经济三驾马车，还有一项可以发力：固定资产投资。房住不炒，那么这个事情就需要落实在基建上了。

市场对财政发力的基建板块预期大增。另外，上证站稳3500点，一旦突破颈线位，上升形态确认，大量游资就开始入场寻求机会。这些热钱入场都是巨额资金，不会甘心去前期热点板块高位给别人抬轿，会寻找自己能够做主的板块攻击。基本面较好又低估值的板块正是上佳选择。保险、证券、银行这三个低迷品种集体爆发。上半年行业利润增长不错，与此相对应的是近期市场极度冷落大金融，导致估值极低。今天修复行情开始，不要错过行情。低估值品种有可能出现戴维斯双击的机会，爆发力度可能较强。

大盘昨天突破了七月以来形成的双底颈线位，今天继续中阳拉升，突破特征清晰。昨天和今天盘中的大跌，对不坚定的筹码进行了较为充分的清洗，这些离场的资金很可能就此踏空了。泡沫旧赛道告一段落，低估值新赛道刚刚崭露头角。巨额的成交量，什么资金会这么凶猛？不管是社保基金，还是另起炉灶的公募私募各类基金，还是房住不炒改邪归正的资金，还是境外北上资金，至少证明：各路资金正在飞奔而来。一根长阳线就可能改三观，三根阳线就是千军万马来相见。赚钱效应的旗杆一立，资金自己就来了。持仓一定要耐心。

3、A股上市公司2021年中报全榜单出炉。总体来看，2021上半年所有A股公司合计实现营业总收入306484.46亿元，其中第二季度营收162487.57亿元，环比上升12.84%；合计归属母公司股东净利润27532.73亿元，其中第二季度实现净利润14400.38亿元，环比增长9.66%。

4、后续还是看好军工、光伏；周期资源股大幅波动符合预期，我们认为中期已经过热，持仓待涨但不建议新进；最低估值的建筑地产中字头等起涨，强度不好判断，先看成补涨，并且我们认为进入四季度可能会出现风格大规模切换，届时是大金融等品种的表现机会；可选消费重点关注起来，现在是布局的好时机，如旅游酒店、民航机场、食品饮料等。