1、上证指数午后维持高位震荡，创业板指数午后震荡走低。两市2465只个股上涨，1883只个股下跌，市场情绪有所回暖。沪深两市成交额连续第48个交易日超过1万亿元，但成交量相比昨日明显萎缩。油气板块全天强势，潜能恒信、迪森股份、新潮能源、石化机械等20多只个股涨停；电力板块强势反包大涨，大唐发电、节能风电、桂东电力、湖北能源等10多只个股涨停；昨日强势的白酒等消费板块今日陷入调整持续走低。从盘面上，石油、天然气、电力、煤炭、风电等板块涨幅前列，白酒、盐湖提锂、食品加工、猪肉、医美等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.54%，深成指跌0.21%，创业板指跌0.62%。北向资金全天净买入47.86亿元，其中深股通净买入6.1亿元，沪股通净买入41.76亿元。

2、国家统计局发布数据，8月份采矿业、原材料制造业利润同比分别增长1.84倍、39.6%，均明显高于规模以上工业平均水平；两年平均分别增长58.1%、36.0%，增速较上月分别加快24.0和4.4个百分点。可以明确判断出大宗商品高位运行，顺周期品种的三季度利润有高度确定性。煤炭、石油等相关顺周期品种处于涨幅前列。

值得注意的是，能源价格持续上涨，昨夜美油大涨2%，美国天然气价格涨幅甚至接近了12％，创造2010年以来的最高价格。国内动力煤价再创新高，对顺周期品种的股价产生了助推作用。国庆长假即将来临，从目前的国际大宗商品价格趋势来看，不排除节日期间继续大涨的可能性，这种预期也会在股价上提前反应。在供需缺口没有改变之前，顺周期品种的大行情没有结束。

大盘今天缩量上涨，虽然有多个主力板块活跃，但力度不足。节前资金入场意愿下降，市场进入垃圾时间，行情空间不大。虽然没有系统性风险，跌不下去，但没资金入场也难有表现。市场轮动飞快，昨天领涨的酿酒今天又处于跌幅第一。这种情况下跟着各个热点追，相当于跟量化资金比手速，取胜难度相当大。多看少动，安心持仓，等着轮动的风吹过来。

3、中国人民银行货币政策委员会2021年第三季度(总第94次)例会于9月24日在北京召开。会议强调，要坚持稳中求进工作总基调，稳字当头，完整、准确、全面贯彻新发展理念，深化供给侧结构性改革，加快构建新发展格局，坚持扩大内需战略，扎实做好“六稳”工作，全面落实“六保”任务，灵活精准实施货币政策，加强与财政、产业、监管政策之间的协调，统筹金融支持实体经济与防风险，保持经济运行在合理区间，推动经济高质量发展。维护房地产市场健康发展，维护住房消费者的合法权益。消息刺激了房地产板块表现，龙头企业可以继续关注。

4、10月底最高层经济会议预期偏暖，经济各项数据有望从9月开始逐步回暖。叠加美联储收紧货币政策时点加快，美债收益率曲线陡峭化下美股大金融已经重拾升势，A股大金融板块同样有机会暴走。周期资源股不会是四季度的主流，四季度上旬还会有一波止盈的机会，喜欢做的投资者继续推荐油气、采掘、铜。可选消费重申左侧转右侧的大布局时点来临，茅指数打响第一枪，继续看好旅游酒店、民航机场、食品饮料等，但它们四季度的表现可能稍逊大金融地产基建等，大的主升浪机会在2022。尤其看好大金融、中字头等在四季度的爆发，如当下手握巨资的优质房企面临政策转暖+毛利率预期转暖的双重拐点，行情才刚刚开始。四季度穿插的是硬核科技股的表现，看好计算机、军工等板块，重视安防、电力物联网、网络安全、军工整机厂商等。