1、三大指数全天维持横盘震荡，概念题材逐步活跃，工业母机、有色金属、培育钻石、景点旅游等板块持续走高，中证1000指数涨0.73%，但白酒、银行、医药等板块低迷，上证50指数跌0.67%。教育、光伏板块继续反弹，多股成功录得两连板，近期回暖的医美、地产等板块回调，市场总体反弹乏力，跷跷板效应较为明显，沪深两市成交额约8600亿元。盘面上，工业母机、机场航运、教育、HIT电池等板块涨幅前列，房地产服务、CRO、医美、养鸡等板块跌幅居前。截止收盘，沪指跌0.1%，深成指跌0.08%，创业板指涨0.17%。

2、统计局发布数据， 9月CPI同比上涨0.7%，PPI同比上涨10.7%。CPI还没有上涨是因为有猪肉压着，但PPI的上涨正在向终端传导，已经有多个行业的上市公司发出了涨价通知。煤价涨，油价涨，电价涨，能源上涨直接带来了下游所有环节的成本上升。

10月13日晚间，俄罗斯总统普京与商界领袖一起在莫斯科参加俄罗斯能源周小组讨论会。普京表示，油价可能会触及100美元/桶。此话一出，全球投资者为之一震。若果真如此，全球通胀难以避免。

在通胀和能源危机的背景下，今天市场热点相应而动，有色、储能等板块走强。有色在通胀环境中会不断地价值重估，矿产无法快速扩产，供需缺口加大会加快商品价格上涨。有色板块近几个月走势滞后于煤炭与石油，补涨行情开始。

热点轮动还在持续，与去年的赛道风格相比，现在轮动的频率快得像风车。大盘在这个位置上跌不下去，基本面和技术面都有强支撑，但上涨显然也没有力度，短期内这种震荡筑底的行情还没有结束信号。

今天上证指数、上证50、中证500等显著缩量，创业板指也是缩量形态，场内大资金减仓后开始等三季报的雷和行情了。

3、2021年10月13日，二十国集团（G20）主席国意大利在美国华盛顿主持召开G20财长和央行行长会议，会议认为全球经济持续复苏，但复苏势头分化明显，新冠疫情相关的下行风险突出。各方重申将采取所有政策工具应对疫情冲击，同意在维护金融稳定、保持长期财政可持续、防范溢出效应的基础上，继续支持经济复苏，避免过早退出支持性的政策措施。央行行长易纲在会上介绍了中国近期经济金融形势，表示中国通胀总体温和，稳健的货币政策将灵活精准、合理适度，支持经济高质量发展。

4、周期股今日的小反弹不意外，短期跌幅巨大，要不要抢反弹不置可否，我们认为手快有手慢无，中期看本轮尾端行情后就是分化，看好金属（稀土、铜、黄金）、油气产业链、农业（白糖、种业、生猪磨底）。可选消费从我们9月提出以来继续维持大底就是现在，但四季度可能空间有限，明年是主战场，继续看好出行产业链的放开等。四季度更应该关注金融和硬核科技，昨日社融数据不及预期，反证了托底经济的必要性，鉴于本周五有5000亿MLF到期，央行可能会有超预期动作，且维持10月下旬或11月初有降准可能。