1、指数午后小幅回升，上涨和涨停的个股明显增多，中证1000指数涨超1%，上证50指数仍跌近2%。农业股异动拉升，大北农、登海种业等多股涨停；高景气赛道板块活跃，锂电股继续反弹，江特电机等封板，光伏板块走强，板块内近20股涨停。煤炭、油气、电力、有色等周期板块继续保持强势；化工板块拉升，湖北宜化等涨停；白酒股持续低迷，山西汾酒等多股跌停。沪深两市成交额重回万亿元关口，贵州茅台、五粮液、宁德时代成交额均超百亿。盘面上，煤炭开采、磷化工、油气、碳纤维等板块涨幅前列，白酒、超级品牌、食品加工、医疗等板块跌幅居前。截止收盘，沪指跌0.12%，深成指跌0.46%，创业板指收平。北向资金全天单边净卖出80.18亿元，创近两个月新高。

2、10月16日出版的第20期《求是》杂志发表了重要文章《扎实推动共同富裕》。第三次分配箭在弦上，通过税制对高收入进行规范和调节，房产税、消费税等可能会加速落地。

消费税预期以及基金减持消息，把白酒板块砸成跌幅榜第一，实际上历史上限制三公消费、塑化剂这些重大事件，也没影响后来白酒成为大赛道王者。消费税对白酒龙头不会产生太大的影响，因为它们有价格转嫁能力，但弱势品牌会面临负面影响。

国际大宗商品继续暴涨，带动了顺周期品种的表现，不排除进入第二波行情的可能性。煤炭、石油、有色等商品价格及股价齐飞，尤其是后两者，定价权不在国内，全球流动性泛滥会继续推动价格上行，物价压力正在向各个环节传导。

市场较长时间保持活跃状态，证券板块并没有大幅上涨，稳稳地趴在底上。三季报券商行业大概率会不错，指数上攻也离不开券商的表现。是目前阶段攻守兼备的品种，值得关注。

大盘在这个位置是明显跌不下去的，近期日线连续收长下影线，下午分时图还出现了一个小圆弧底。每一个急跌都是把场内的做空力量释放，没什么可怕的。只是目前还没有出现新行情信号，上攻必须有量。

3、10月15日，新一轮电价改革开启，中国电力市场化改革迈出重要一步。根据媒体报道，10月17日，山东、江苏等地已各自组织开展了深化煤电上网电价市场化改革后的首次交易，成交均价较基准电价“顶格上浮”（不超过上浮20%的价格最大值）。电价上行对电力板块产生直接利好，社会利润可能会向电力产业链迁移，泛电力链值得注意。

4、当前市场主线青黄不接，预期混乱，我们的建议是沿着央行表态+10月底最高层会议下的宏观经济发展买（底部向好的预期），第一是总量向好背景下隐含市场对降准预期落空后悲观出清的金融地产链板块，第二是政策可能大力刺激的新基建硬核科科技板块如计算机、半导体、5G产业链，第三是业绩到底正在不断向好的估值不高的可选消费如民航机场旅游酒店汽车整车和零部件等，第四是“拉闸限电”政策纠偏后生产恢复正常且供需两旺的周期股分化后的胜者如有色（铜、稀土）、油气产业链（石油、油运、勘探设备）、风电、煤炭、农业（种业、白糖）。短期行情看周期+科技本周占优，金融和可选消费本周回调后继续向上。