1、指数午后小幅震荡，下跌个股家数增多，临近收盘量能有所放大，但沪深两市全天成交额不足万亿元。磷化工板块全天强势，清水源、湖北宜化、四川美丰、川发龙蟒等涨停；银行板块走强，常熟银行封板；部分医美概念股继续活跃，金发拉比、国际医学涨停；券商、稀土等板块冲高回落。昨日批量跌停的煤炭股反弹，但半导体、通信设备、工业母机等板块低迷。盘面上，磷化工、煤炭开采、环氧丙烷、北交所概念等板块涨幅前列，工业母机、HIT电池、半导体、电力等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.22%，深成指跌0.05%，创业板指跌0.17%。北向资金全天大幅净买入101.54亿元，创逾三个月新高，近三日累计净买入超180亿元。

2、今天对市场产生最大影响的是，多位领导层在2021年金融街论坛上发声房地产，确定风险总体可控。这一消息给资本市场吃下了定心丸，被房地产拖累已久的大金融板块强势上行。

银行交出的业绩表明，虽然市场对银行有各种怀疑，但事实证明它仍然是两市最赚钱的行业之一。尤其值得注意的是，“公募一哥”张坤在持续加仓银行股。他管理的易方达蓝筹精选和易方达优质精选两只基金均加仓了平安银行，分别为第六大和第七大股东，合计持仓达2.63亿股。保险方面，中国平安大涨超过5%，全天成交额过百亿。华夏幸福的利空靴子已经落地，修复行情开始。

金融板块的走强还有一个因素：每到四季度，机构资金尤其是公募基金的调仓意愿开始增强。快到年底，基金有排名需求，今年盈利不错的基金需要保住胜利果实。这种情况下，低估值且不太容易被其它机构砸盘的蓝筹成为理想选择项。一旦机构达成共识，金融板块的向上修复行情会加速。

大盘今天盘中突破了3600点，但同步未能得到成交量的支持，上攻力度不足。调整幅度也不大，市场现在没有什么大的风险，近期的走势已经表明下方支撑强劲，跌不下去。大金融的上涨意味着市场资金正在寻找新的平衡，这是一个好的信号，虽然目前风格轮动很快，但是市场不断的挖掘新的机会。年底基金调仓意图是个值得追踪的方向。

3、商务部：中美双方应共同努力 为推动落实协议创造氛围和条件。对于美方此前表示将启动有针对性的关税排除程序，并且不排除后续扩大关税排除的清单范围。商务部新闻发言人束珏婷表示：中方欢迎美方的有关举措。中方始终认为，取消加征关税符合中美两国消费者和生产者的根本利益，有利于世界经济恢复。双方经贸团队一直保持着正常沟通。如有进一步信息，我们将及时发布。

4、维持原判：当前宏观风格下，继续首推大金融（地产），待月底最高层会议后我们认为会更加清晰，随着三季报平安银行等亮眼拉开序幕，叠加权威人士表态地产调控政策有望纠偏。其次我们推荐硬核科技股，叠加华为开发者大会和月底最高层会议可能的强刺激方向，如计算机、5G等，行业景气度拐点同时来临。可选消费维持大底现在是有耐心投资者的布局期，明年是主升浪收获期。周期资源股分化后看供需结构仍然很好的油气产业链、有色（铜、稀土）、种业和白糖等。赛道成长类品种中我们更加看好性价比高且业绩持续加速的风电、军工。