1、指数午后冲高后有所回落，沪指在3500点整数关口附近震荡，创业板指盘中涨幅一度达1.2%。锂电板块持续反弹，天齐锂业、永太科技等午后涨停；环保股全天强势，科融环境等超10股封板；机场航运、景点旅游、元宇宙等板块保持活跃，工业母机、券商、天然气等板块午后拉升，疫苗、半导体板块低迷。总体上个股涨多跌少，超2500股飘红，沪深两市成交额连续第12个交易日突破万亿。盘面上，盐湖提锂、小金属、机场航运、环保等板块涨幅前列，食品加工、MCU芯片、生物疫苗、中船系等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.2%，深成指涨0.32%，创业板指涨0.82%。北向资金今日小幅净卖出约10亿元。

2、本周末最大的消息面新闻：美国国会众议院当地时间5日晚通过了1.2万亿美元（折合人民币7.7万亿元）的两党基础设施法案《基础设施投资和就业法案》。货币政策还未收水，积极财政又来了。基建的上游是大宗商品，对有色、钢铁等品种有直接拉动作用。本来新能源推进对于铜、铝等有色品种的需求量增大，叠加美国新基建，顺周期品种再次开始活跃。

盘中热点众多，大部分是跟着题材随机而动。从盘面上看，可以看出市场现在还是随机而动，缺乏主线。大盘止跌了，但也还没发出上涨信号，震荡筑底过程没有结束。11月8日至11日，重要会议在北京召开。各路资金都持谨慎态度，盘面走势比较单调，市场热点继续处于轮动状态。

值得注意的是，沪指年K线振幅已经降至30年以来最低水平，这是一个不寻常的信号。波动幅度越来越小，创三十年来的最低。一般说来，盘整时间越长，后市爆发的力度越强，长达一年半的箱体波动，酝酿了后市多大的行情？
3、证监会最新下发《机构监管通报》，其中要求，证券公司应规范开展与大V合作活动，互联网“大V”不属于专职从事证券经纪业务的证券经纪人，证券公司利用“大V”引流开户给奖励不符合监管规定，证券公司应停止相关合作。另外，下周北交所开市，今天下午证券板块明显异动。

4、指数层面，在强烈的政策托底信号没有出现之前，叠加欧美收紧货币政策预期降温导致国债收益率大跌，利率下行的衰退交易场景下继续利多成长风格，创业板有机会继续挑战3350-3450区间压力，主板继续磨底，四季度行情随着政策后移至跨年行情启动，持续对未来保持乐观。操作层面：继续往两个方向中去，右侧看短做短继续往强者恒强的业绩景气在高位的赛道行业如新能源、军工，小仓位；另外继续推荐“困境反转”场景下的优先业绩出现复苏的新基建（消费电子、计算机、通信、汽车整车和零部件等），以及等待市场极度悲观预期出现政策外力打破拐点的金融地产链。9月布局可选消费（出行产业链为主，食品饮料美妆为辅），10月布局金融地产链为主线，可以继续持仓继续看好，11月我们增配的方向是新基建特别是消费电子和计算机。