1、两市午后震荡回升，沪指重回3500点，创业板指涨幅扩大至0.88%。黄白两线分离，代表黄线的小票行情强于大票行情，中证1000指数涨1.47%，上证50指数仍跌0.29%。半导体芯片板块拉升，景嘉微20CM涨停股价再创新高；军工股继续走强，海兰信、天箭科技等逾10股封板；板块轮动上涨，农业种植、数字货币、储能、汽配、磷化工等表现活跃。总体上个股普遍上涨，近3100股飘红，沪深两市成交额连续第13个交易日突破万亿。盘面上，国防军工、半导体芯片、农业种植、数字货币等板块涨幅前列，煤炭开采、云游戏、油气、机场航运等板块跌幅居前。截止收盘，沪指涨0.24%，深成指涨0.43%，创业板指涨0.88%。北向资金全天净卖出超20亿元。

2、11月8日，央行宣布创设推出碳减排支持工具这一结构性货币政策工具，以稳步有序、精准直达方式，支持清洁能源、节能环保、碳减排技术等重点领域的发展，并撬动更多社会资金促进碳减排。这可以算是一次定向降息。受利好消息刺激，大盘高开，不过持续性不强，全天走势乏味，波动区间不大，跌不下去也涨不动。热点再次轮动，与以前有区别的是，轮动速度更快了。

早上开盘绿电，光伏，风电，然后军工，医药，农业，下午大科技大基金方向开始表现，芯片、半导体也起来了。上午华为正式宣布将欧拉开源操作系统全量代码、品牌商标、社区基础设施等相关资产，捐赠给开放原子开源基金会，鸿蒙、欧拉马上有反应；氟化工，磷化工，储能盘中活跃，连元宇宙中青宝也来了一个代表。

轮动节奏这么快，一天轮了个遍，追高就被套，不追就看着人家涨。这种节奏，只有耐心潜伏等候才有收获。

大盘继续震荡筑底。需要注意的是，这个周末，重要会议结束，而北交所下周开盘，这个时间节点上，不排除政策密集落地出现利好的可能性。周末可能不平静，这个时间最好呆在场内，安心持仓。
3、国家发改委、工信部发布关于推动原料药产业高质量发展实施方案的通知。目标到2025年，开发一批高附加值高成长性品种，突破一批绿色低碳技术装备，培育一批有国际竞争力的领军企业，打造一批有全球影响力的产业集聚区和生产基地。原料药产业创新发展和先进制造水平大幅提升，绿色低碳发展能力明显提高，供给体系韧性显著增强，为医药产业发展提供坚强支撑，为国际竞争合作锻造特色长板。

4、利率下行的衰退交易场景下继续利多成长风格，创业板有机会继续挑战3350-3450区间压力，主板继续磨底，四季度行情随着政策后移至跨年行情启动，持续对未来保持乐观。

3 操作层面：继续往两个方向中去，右侧看短做短继续往强者恒强的业绩景气在高位的赛道行业如新能源、军工，小仓位；另外继续推荐“困境反转”场景下的优先业绩出现复苏的新基建（消费电子、计算机、通信、汽车整车和零部件等），以及等待市场极度悲观预期出现政策外力打破拐点的金融地产链。9月布局可选消费（出行产业链为主，食品饮料美妆为辅），10月布局金融地产链为主线，可以继续持仓继续看好，11月我们增配的方向是新基建特别是消费电子和计算机。。